Dördüncü nesil video oyun konsolları 30 Ekim 1987'de başladı. Dördüncü nesil (16-bit nesli olarak da adlandırılır) Nippon Electric Company'nin (NEC) PC Engine'inin piyasaya sürülmesiyle başladı. NEC ilk dördüncü nesil konsolu piyasaya sürmesine rağmen, bu nesil Nintendo ve Sega tarafından domine edildi. Nintendo dördüncü nesilde dünya çapında en büyük pazar payına sahip oldu. Sega da bu nesilde başarılı oldu. Yeni bir seriye, Sonic the Hedgehog'a başladı. Bu, Sega'nın Nintendo'nun Mario serisi oyunlarıyla rekabet edebilmesi için yapıldı. Diğer birçok şirket bu nesilde konsollar piyasaya sürdü. Ancak, SNK'nın Neo Geo'su dışında hiçbiri başarılı olamadı.

Dördüncü nesilde piyasaya sürülen ilk el oyun konsolu 21 Nisan 1989'da Game Boy oldu. Game Boy en popüler el oyun konsolu oldu. Game Boy'un ekranında renk yoktu. Ancak, önde gelen rakiplerinin çoğunda vardı. Game Boy için üç büyük franchise tanıtıldı. Bunlar şunlardır: Tetris, Pokemon ve Kirby. Bu nesildeki popüler oyunların çoğu aslında 8-bit nesillerinde başladı. Bu oyunlar arasında Mario, Metroid, Zelda, Star Fox, Kirby, Dragon Quest, Final Fantasy, Seiken Densetsu (Secret of Mana), Sonic the Hedgehog, Donkey Kong, Street Fighter, Mortal Kombat ve Mega Man X bulunmaktadır.

Bir sonraki nesil her şeyi değiştiren nesil olacaktı.