Manor Çiftliği, zalim ve sarhoş bir çiftçi olan Bay Jones tarafından işletilmektedir. Bir gün hayvanlar, yaşlı ve bilge bir domuz olan Yaşlı Binbaşı'yı dinlemek için bir toplantıda toplanırlar. Yaşlı Binbaşı bir konuşma yaparak hayvanları çiftçilerine karşı ayaklanmaya çağırır. Hayvanlar bu fikre çok heveslidir. Yaşlı Binbaşı birkaç gün sonra ölür. En zeki hayvanlar olan domuzlar bir isyan planlamaya başlar. Başlarında Snowball ve Napoleon vardır.
Yaklaşık üç ay sonra, hayvanlar Bay Jones'a karşı ayaklanır ve çiftliği ele geçirirler. Çiftliğin adını "Hayvan Çiftliği" olarak değiştirirler. Çiftliğin artık sadece hayvanlar tarafından yönetilmesine karar verirler ve bu sistemi "hayvanseverlik" olarak adlandırırlar. En önemlisi "Tüm hayvanlar eşittir" olmak üzere yedi emir yazarlar. "Dört bacak iyi, iki bacak kötü" koyunlar için popüler bir slogan haline gelir. Bay Jones ve arkadaşları çiftliği geri almak için saldırırlar, ancak "Ahır Savaşı "nda hayvanlar onları uzaklaştırır. Bay Jones kaçar ve bir daha geri dönmez.
Kartopu ve Napolyon, Hayvan Çiftliği'nin nasıl yönetilmesi gerektiğine dair farklı fikirlere sahip oldukları için birbirlerine düşerler. Kartopu bir yel değirmeni inşa etme planlarını açıklar, ancak Napolyon buna karşı çıkar. Napolyon, kendisine hizmet edecek hırçın köpeklere dönüşen dokuz yavru köpeği eğitir. Köpekler tamamen büyüdüğünde, onları Snowball'u çiftlikten kovalamak için kullanır. Kontrolü ele alır ve çiftliği tek başına yönetir (bir diktatör olarak). Napolyon köpekleri, kendisiyle aynı fikirde olmayan tüm hayvanları öldürmek için kullanırken, Squealer adlı bir domuz hayvanlara her şeyin yolunda olduğunu ve Napolyon'u desteklemeleri gerektiğini söyler.
Napolyon fikrini değiştirir ve başından beri kendi fikriymiş gibi davranarak bir yel değirmeni inşa etmeye karar verir. İnşa ettikleri ilk yel değirmeni çöker. Napolyon bunun (ve diğer sorunların) suçunu Kartopu'na atar. Kartopu'nun Hayvan Çiftliği'nde sinsice dolaşarak her şeyi mahvettiğini iddia eder. Pek çok hayvan "Kartopu ile temasta bulundukları" için öldürülür. Napolyon, eskiden yasak olmasına rağmen dışarıda insanlarla çalışmaya başlar. Bunlardan biri de Bay Frederick adında bir çiftçi olan komşularıdır. Çiftliği işgal eden ve ikinci yel değirmenini yok eden bir grup adam getirir. Hayvanlar "Yel Değirmeni Savaşı "nda büyük bedeller ödeyerek onlarla savaşır.
Hayvanlar üçüncü bir yel değirmeni inşa ederken, en güçlü atları Boxer yaşlılıktan dolayı gücünü kaybeder ve yere yığılır. Napolyon, Boxer arkadaşı olmasına rağmen onu katledilmeye gönderir. Domuzlar insanlarla birlikte çalışmaya devam eder ve çiftlik evinde yaşamak ve iki ayak üzerinde yürümek gibi onlar gibi davranmaya başlarlar. Koyunlara yeni bir ilahi öğretirler: "Dört bacak iyi, iki bacak daha iyi". Emirlerin yerini "Tüm hayvanlar eşittir, ancak bazı hayvanlar diğerlerinden daha eşittir." sözleri alır. Sonunda, diğer hayvanlar domuzların bir grup insanla konuşmasını izler ve hangisinin hangisi olduğunu anlayamadıklarına karar verirler.