Bir ormancı ağacın altında uyuyor. Yakınlarda genç bir vixen (burada vixen yavru tilki anlamına geliyor) oynuyor. Neredeyse bir kurbağa yakalayacaktı, ama kurbağa zıplayıp ormancının burnuna kondu. Ormancı uyanır ve küçük cadalozun oynadığını görür. Cadalozu yakalar ve onu evine götürür. Ona bir isim vermiş: "Keskin Kulaklı".
Keskin Kulak ormancının kulübesinde mutsuz. Avluda bir iple bağlanmıştır. Tavuklar ona sataşıp duruyor ve köpek de sıkıcı. Bir gün tavuklara çiftlikte kalıp horoz tarafından yönetilmelerinin aptallık olduğunu söyler. Onlara özgürlüğe uçup gitmeleri gerektiğini söyler. Ölmüş gibi yapar, sonra ayağa fırlar ve onları yakalamaya başlar. Ormancının karısı dışarı çıktığında Keskin Kulak ipi ısırır ve ormanın içinde kaybolur.
Bir porsuğun yaşadığı güzel bir çukur (porsuk deliği) bulur. Kendisi de orada yaşamak ister ve porsuğu evinden kovalar. Bir kış gecesi ormancı handa içki içmektedir. Sevecek birini bulamadıkları için rahip ve okul müdürüyle alay eder. Onlar da ormancıya cadalozu bıraktığı için takılırlar. Okul müdürü eve gitmeye başlar. Sarhoştur. Kendisine eski sevgilisini hatırlatan cadalozu görür, ama onu yakalayamayacak kadar sarhoştur.
Keskin Kulak, Goldskin adında genç ve yakışıklı bir erkek tilkiyle tanışır. İkisi birbirlerine aşık olurlar. Hamile olduğunu anladığında tilki ve cadaloz evlenirler. Ağaçkakan onları evlendiren rahiptir. Yavrular (yavru tilkiler) ilkbaharda doğar.
Ormancı hâlâ ormanda Keskin Kulak arıyor. Bir gün ölü bir tavşan bulur. Kaçak avcı ormancıyı bir tuzak kurmaya ikna eder, çünkü Keskin Kulak'ın tavşanı yemek için geri geleceğini düşünmektedir. Yavrular gelir ve tuzağın yakınında oynarlar. Keskin Kulak kaçak avcının onu yakalamaya çalıştığını fark eder. Onunla acımasızca alay eder ve kendisini öldürmesi için ona meydan okur. Tüfeğiyle onu vurur, sonra çok üzülür.
Bir süre sonra ormancı bir ağacın altında uyumaktadır. Bir kurbağa eline konunca uyanır. Önünde oynayan genç bir cadaloz görür. Genç yavruya tıpkı annesine benzediğini söyler. Ona uzanır ama onun yerine bir kurbağa yakalar. Onu bırakır. Hayatın devam etmesi gerektiğini fark eder.
