İskandinav kolonizasyonu
9. yüzyılın sonlarına doğru İskandinavya'daki nüfusun, buradaki kaynaklara ve ekilebilir arazilere kıyasla çok fazla olması nedeniyle İskandinavlar yağmacılıktan istilaya geçtiler.
Shetland 9. yüzyılda İskandinavlar tarafından kolonileştirilmiştir. Yerli nüfusun akıbeti bilinmemektedir. Sömürgeciler kendi yasalarını ve dillerini kurdular. Bu dil, 19. yüzyıla kadar varlığını sürdüren Batı İskandinav dili Norn'a dönüştü.
Harald Finehair tüm Norveç'in kontrolünü ele geçirdikten sonra, muhaliflerinin çoğu kaçtı, bazıları Orkney ve Shetland'a gitti. Kuzey Adalarından İskoçya ve Norveç'e saldırmaya devam ettiler ve Harald Hårfagre'yi adalara yelken açtığı büyük bir filo toplamaya teşvik ettiler. Yaklaşık 875 yılında o ve kuvvetleri Shetland ve Orkney'in kontrolünü ele geçirdi. Møre Kontu Ragnvald, oğlunun İskoçya'da bir savaşta öldürülmesinin tazminatı olarak kraldan Orkney ve Shetland'ı kontluk olarak aldı. Ragnvald kontluğu kardeşi Güçlü Sigurd'a verdi.
Shetland 10. yüzyılda Hıristiyanlaştırılmıştır. Norveç kralı 1266'da Perth Antlaşması ile en uzak Britanya adalarını İskoçya'ya teslim etmiştir. Bu adalar arasında Hebridler ve Man Adası da vardı. Buna karşılık İskoçlar da Norveç'in Orkney ve Shetland üzerindeki egemenliğini tanıdı. Adalar 15. yüzyıla kadar İskoç olmadı ve 1669'da bir Parlamento Yasası ile onaylandı.
Hansa Birliği
Üç yüzyıl boyunca Shetlandlılar balıklarını (tuzlanmış morina) bir ticaret örgütü olan Alman Hansa Birliği aracılığıyla sattılar. Bu anlaşma MS 1400'den 1700'e kadar sürmüştür.
İkinci Dünya Savaşı
İkinci Dünya Savaşı'nda Shetland, Norveç'te Almanlara karşı yürütülen gizli operasyonlarda aktif rol oynamıştır. 'Shetland Bus' (balıkçı gemileri) Norveç ve Shetland arasındaki gizli operasyonlarda yelken açtı. İstihbarat ajanları, mülteciler, direniş için eğitmenler ve askeri malzemeler taşıyorlardı. Almanlardan kaçan pek çok insan ve Norveç'teki Alman faaliyetlerine ilişkin pek çok önemli bilgi bu yolla Müttefiklere geri getirildi.
Yağ
1970'lerin başında Shetland açıklarında petrol ve gaz bulundu. Doğu Shetland Havzası, Avrupa'daki en büyük petrol tortul havzalarından biridir. Sullom Voe terminali 1978 yılında açılmıştır ve yılda 25 milyon tonluk hacmiyle Birleşik Krallık'taki en büyük petrol ihraç limanıdır.